FxVolatility Baixe 80-Pages of Volatility Illuminated GRÁTIS eBook baixar clique aqui Compre na Amazon Aqui Clarificar Forex (moedas), mercado de ações, opções, futuros e commodities mercado de volatilidade de negociação. Veja como e por que os principais indicadores comerciais, sinais e percepções são muitas vezes deficientes. Compreenda como e por que a volatilidade e desvios padrão estão conectados. E por que quotMarket Volatilityquot não é a única resposta. Os quatro tipos puros de volatilidade nos mercados são finalmente revelados ao público. Veja como até a nossa compreensão de quotoutliersquot e a percepção comum da história comercial Dow Jones Industrial Average39s da década de 1980 ao século 21, estão cansados da postura de Wall Street, quotnew mediaquot e mainstream media. Veja especificamente como implementar a análise de Micro-Micro para perfuração em intervalos de tempo de curto prazo para identificar negócios de alta remuneração e baixo risco. Não teoria - não escrita por quotjournalistsquot, quotanalystsquot, ou bogus quotnewsletter editors. quot Macro to Micro Volatility Trading é de comerciantes reais, para comerciantes reais. Testemunhe como as maiores expectativas do mercado (e a incerteza) podem gerar grandes lucros para os comerciantes sérios doente de falsos indicadores técnicos comuns (provably construídos para o fracasso), como Stochastics e Fibonacci Retracements, apenas para citar alguns. Este livro não é para o quotgive me, uma linha vermelha cruza o indicador de milagre da linha azul do comerciante de varejo médio. Macro para Micro Volatility Trading não é complicado e é fácil de entender. No entanto, sem a motivação para realmente querer conhecer mercados e comércio, este livro não é para você. Macro to Micro Volatility Trading é para comerciantes independentes e profissionais que tentam ganhar a vida nos mercados diariamente. Trecho do capítulo da volatilidade Volatilidade iluminada BIOVAP Homem e a insanidade do Dr. Sandia Stuffer Não é segredo que o negócio de negociação é complicado desde o início. Para o comerciante de varejo que tenta entender a forma como as instituições funcionam, a porta é aparentemente impenetrável. Por causa disso, há uma enorme quebra na compreensão da comunidade de varejo sobre o lado da compra, o lado da venda e a compra e venda são. Por que você deve se importar? O que temos que entender é que o comércio real é a aplicação real das expectativas para os mercados reais. Os analistas analisam, no entanto, os comerciantes aplicam dinheiro à realidade. Os melhores analistas do mundo geralmente fazem os piores comerciantes. Porque, embora possam perceber um resultado ao longo do tempo, eles não têm idéia de como aplicar a informação no curto prazo. Quando realmente tentamos entender como e por que os comerciantes institucionais estão fazendo o que são, e o que eles poderiam fazer a seguir, saíram do mundo dos contos de analistas e entraram no verdadeiro campo de batalha de hoje. A linha inferior é que, se esperamos ter sucesso na negociação, TEMOS tomar tempo para entender por que o que está acontecendo está acontecendo hoje. Por que o que está acontecendo esta hora, está acontecendo essa hora. Por que o que está acontecendo neste minuto está acontecendo neste momento. Devemos ultrapassar simples indicadores técnicos e fundamentais e nas mentes e motivações do fluxo de grandes quantidades. Para finalmente ver além da cortina. Compre SideSell Side Brevemente, comprar lado é alguém que está tentando ganhar dinheiro com o (s) movimento (s) percebido (s) de um instrumento financeiro. Por outro lado, vender lado é alguém que está tentando ganhar dinheiro com as pessoas que estão tentando fazer dinheiro ao escolher a direção de um instrumento financeiro. Além disso, comprar e vender é algo que qualquer um que quer jogar o jogo deve fazer. Ambos compram lado e vendem sidebuy e vendam. Talvez as únicas pessoas que na verdade não compram e vendam (no jogo do lado de lado da compra) são analistas do lado da venda que meramente estão dizendo às pessoas o que comprar e vender, na tentativa de obter mais pessoas para comprar e vender. Comprar analistas de lado, muitas vezes estão fazendo recomendações reais para comprar ou vender, que um fundo realmente está tomando medidas. Como Larry Harris anota no livro Trading and Exchanges, comprar comerciantes de lado são investidores, mutuários, cambistas de ativos de hedgers e jogadores. (Eu odeio dizer isso, mas a maioria dos comerciantes de varejo (daytraders e comerciantes de Forex especificamente) caem mais na categoria de jogadores. Uma distinção importante diferenciando o lado da compra e o lado da venda Harris aponta é que a indústria de comércio tem um lado de compra e um lado de venda O lado da compra consiste em comerciantes que compram serviços de câmbio. A liquidez é o mais importante desses serviços. A liquidez é a capacidade de trocar quando você quer negociar. Em termos de ser varejo (um comerciante do lado da compra, como um comerciante de fundos) , Você está pagando comissões pela capacidade de adivinhar se uma moeda, estoque ou commodity está indo para cima ou para baixo. Você está pagando por liquidez, o que o seu corretor está fornecendo. O corretor é o lado da venda, pois ele está fornecendo o Significa também fazer pedidos. Além disso, nota importante, Harris aponta o conceito de movimento da renda atual para o futuro. Os comerciantes do lado da compra realmente estão usando o que eles têm agora, na tentativa de realizar outro valor (espero maior) no futuro. Um não pode Comércio com mais do que eles agora, como até com margem, uma vez que você tem agora é que não tem nada. Uma das minhas palavras favoritas de todos os tempos é de Warren Buffet, que afirma, zero vezes, qualquer coisa é zero. Por exemplo, como comerciante do lado da compra, você pode alavancar 10 em 100 (margem 10: 1) na tentativa de ganhar ainda mais dinheiro direcionalmente nos mercados, mas se você estiver errado e seu original 10 desaparecer, você não tem nada. Em detalhes, vender lado são as empresas que compõem o lado da compra com liquidez e / ou serviços para efetuar e melhorar as transações. Em suma, os comerciantes institucionais que estão mudando o fluxo de pedidos são vendedores de venda. É certo o que é importante notar, vender comerciantes de lado podem trabalhar para uma empresa ou permanecer independentes, utilizando os serviços de vendas de outras empresas relacionadas com câmbio. O que quero dizer com isso é que alguns comerciantes independentes realmente possuem um assento em uma troca, onde eles efetuam ordens de transações para trabalhar para compradores de compra. No entanto, como eles não são sua própria empresa de compensação, eles devem utilizar os serviços de venda de outra empresa para obter liquidez. Basicamente, quando o lado da venda está movendo o fluxo de pedidos, comprar pessoas individuais ou fundos estão usando seus serviços e estão dispostos a pagar um preço maior por sua capacidade de negociação permanente para trabalhar grandes encomendas (geralmente devido a relações duradouras), ou qualquer outra vantagem A empresa do lado da venda, ou comerciante traz à mesa, em termos de ajudar o lado da compra a conseguir um preenchimento mais próspero. Esses caras são um tipo de middle-men do lado da venda e estão atuando em uma capacidade de corretor, mas utilizam outra empresa (um revendedor), para limpar as negociações reais. Na verdade, vender lado significa comerciante, corretor ou duelo. Também é importante notar, as trocas também estão na mistura, competindo com corretoras para organizar negócios. Finalmente, na nossa discussão sobre o lado da venda (e lado da compra, em termos de definição), também é importante anotar (como Harris aponta) vender lado SOMENTE existe porque o lado da compra está disposto a pagar por seus serviços. Agora que nós cobrimos o lado da compra e vendemos alguns leitores ainda podem estar perguntando: quem faz a compra e quem faz o lado da venda, ou vende o lado. Ambos compram lados e vendem. comprar e vender. Os termos comprar lado e lado da venda são simplesmente definições da capacidade de motivação de compra e venda. A capacidade de compra e venda do lado da compra é ganhar dinheiro com o (s) movimento (s) de instrumentos financeiros. A capacidade de compra e venda do lado da venda é fornecer o lado da compra com liquidez ou criar melhorias de preços em grandes pedidos. Simplesmente direito direito. Enquanto escrevo, estou me perguntando se os leitores agora estão perguntando qual é o ponto maior dessa discussão sobre o lado da compra e o lado da venda Se você estiver, eu o aplaudo. A imagem maior é exatamente dentro da questão em si, a imagem maior é a imagem geral de por que a volatilidade existe no comércio intradiário em primeiro lugar, mas parece-me que quase nenhum comerciante de varejo realmente a obtê-lo. Veja, a maioria dos comerciantes de varejo consideram o quadro geral como suas parcelas mensais, ou aqueles fundamentos aborrecidos. No entanto, em termos de volatilidade intradiária, o panorama geral está realmente dentro dos benchmarks institucionais. Quando entendemos o comércio de benchmark institucional, também encontraremos uma maior compreensão de: 1. Por que os indicadores técnicos de varejo são construídos para o fracasso. 2. Por que a maioria dos comerciantes de varejo perde. 3. Como os big guys percebem a informação de forma diferente. 4. Por que ter uma mentalidade institucional é tão importante. 5. Como podemos usar volatilidade, probabilidade e benchmarks (como o VWAP) em nossa própria negociação para aproveitar o potencial fluxo de pedidos institucional pendente. Gostaria de tomar um momento para citar John Pinney (JP Morgan) do livro "Lidar com o fluxo de pedidos institucional" (Robert A. Schwartz, John Wiley and Sons, 2007), que afirmou: farei o meu melhor para transmitir a essência do Pesquisa que concluímos recentemente sobre o custo da dinâmica associada ao fluxo de pedidos institucional. Para um comerciante de varejo, as bolsas de valores se parecem com uma máquina de venda automática. Um pedido é colocado, a entrega é feita e a execução volta. O corretor completou seu trabalho, muitas vezes em segundos. Pinney está certo, o comerciante de varejo acredita no dele, ou sua plataforma não é mais do que uma máquina de venda automática, entre, posicione-se, entre, posicione-a. É aqui que respondemos ainda a questão de por que o comerciante de varejo nunca sabe saber a mentalidade de fluxo de ordem institucional. Pinney continua a declarar, mas este não é o caso para o comerciante institucional. Como sabemos, o tamanho das encomendas do interesse comercial institucional é muito maior do que o tamanho do buraco do processo de troca. POR FAVOR, LEIA ATENTAMENTE. Dê um momento para refletir sobre o que Pinney acabou de descrever, pois o conceito de ordens institucionais é maior do que o buraco do processo de troca. Se você tirar uma coisa de todo esse livro. Por favor, tome as seguintes palavras: As instituições devem constantemente dividir ordens grandes em pedaços menores de outra forma, eles estarão constantemente tentando empurrar uma melancia através de um silenciador. Não só as pessoas ao seu redor percebem, mas também, o evento seria desleixado e ineficaz. Em circunstâncias normais, os comerciantes do mercado de venda podem despedir a melancia (grande ordem) e deslizar discretamente as peças para o mercado, um por um (Iceberging). No entanto, o que acontece se o carro (preço) que o silenciador está ligado está prestes a sair do estacionamento Mesmo os comerciantes institucionais às vezes são capturados fora de guarda e são forçados a começar a empurrar a melancia através de você sabe o que. O que estava falando é que a volatilidade é proveniente do lado da compra grande, educadamente pedindo vender lado para inserir a melancia em silenciadores, durante todo o dia. O lado da venda é Dr. Watermelon Stuffer e durante todo o dia, recebendo ordens do Boss Big Bank (lado da compra). Além disso, e se ele tivesse sido dito para obter a melancia no silenciador ou então e o carro começa a se mover. Você adivinhou que ele poderia ter que correr atrás do carro, tentando empurrar toda a melancia (ou pedaços) para o silenciador, Antes que o carro (preço) se afaste completamente. O que estamos falando é a ocorrência em que os mercados começam a se mover (em volume baixo ou alto) e aparentemente são impulsionados pela compra constante ou pela venda. Agora, suponha que você é o Dr. Watermelon Stuffer por um momento e você é um pouco mais inteligente do que a maioria. Você sabe que o motorista está apenas fazendo uma entrega, e ele realmente estará de volta em cerca de 15 minutos. É uma coisa boa, você também sabe, porque você Ainda tem metade de uma melancia para cram no silenciador. Claro, quando o carro puxa de volta para o estacionamento, você começaria a cramming novamente, antes que o carro saia outra vez. Big Boss Bank está pagando em seu desempenho baseado em quanto da melancia você pode entrar no silencioso, tão perfeitamente quanto possível, antes que o carro saia do lote. Se o carro sair do lote e você conseguiu ordenadamente (e discretamente) cortar a melancia inteira e inseri-la no silenciador, você será pago generosamente. Mas e se você percebesse de repente, você tinha goofed e amontoado todos os pequenos pedaços de melancia bem cortados no carro errado, ficará feio tentando recuperar a melancia. O que estava falando é a volatilidade, quando os grandes estão errados. E se, você abarrotou toda a melancia no silenciador e não é apenas o carro errado, mas o motorista acabou de entrar. Faça as mochilas, porque as coisas estão prestes a não só ficar bagunçado, mas frenético, ao mesmo tempo. O que estava falando é a volatilidade. E se você tiver uma melancia absolutamente enorme para coisas, mas você conhece o horário dos motoristas e, felizmente, ele estará de volta 30 minutos após cada vez que ele sair para fazer uma entrega. Cada vez que o carro sair do lote, você provavelmente se assenta E espere que ele volte, para começar a inserir mais da melancia no silenciador. O que estava falando é a ocorrência de comerciantes institucionais comprando, ou perto de VWAP (ou outro benchmark) e por que eles muitas vezes não perseguem o preço. Ao contrário do comerciante de varejo, o formador de melancia institucional sabe que o carro estará de volta. Então, onde é o negociante de varejo que comercializa todo esse evento de enchimento de melancias em silenciadores, ele está de pé na calçada, esperando que o motorista se afaste, para ver se ele pode trocar alguns trimestres por um dólar completamente inconsciente de todo o recheio de Coisa de melancia, acontecendo a poucos metros de distância. O fato é que, quando entendemos o que está acontecendo no lado da venda institucional, de repente entendemos por que esse cara estranho e tenso de pé atrás do carro está sempre segurando uma melancia. No entanto, para ver Dr. Watermelon Stuffer, temos que usar óculos especiais, porque há uma coisa que eu esqueci de mencionar que o Dr. Watermelon é invisível a maior parte do tempo. Para vê-lo, temos que usar óculos de probabilidade de volatilidade especiais, VWAP, TWAP, LHOC. E nem sempre poderíamos vê-lo, mesmo quando pensarmos que podemos, mas quanto mais usarmos os óculos, melhor nos tornamos a perceber o Dr. Sandmel Stuffer, mesmo que ele seja mais transparente. (A propósito, estes são carros especiais, mesmo quando os silenciosos estão abarrotados de melões, os motores não recortam. As coisas funcionam de forma diferente em Financial-Market-Land.) Heres a coisa sobre quase todos os outros comerciantes de varejo, embora Theyre em pé Em torno de cantos, todos com os mesmos trimestres, tentando trocar suas mudanças pelos mesmos dólares. Eles são fáceis de detectar também, pois todos eles estão usando as mesmas calças extravagantes e a linha azul cruza a linha vermelha MACD, estocástica, Fibonacci, média móvel, força relativa qualquer casaco. Mas eles são alheios ao jogo real. O jogo real não é nem cerca de quarters e dólares, é sobre cramming melancias em silenciadores, antes que o motorista sai com o carro em uma direção, ou outro. O fato é que todos os comerciantes de varejo (em seus casacos de análise técnica extravagantes) nunca entenderam o jogo real desde o início, o que é exatamente por que eles sempre estarão trocando trimestres por dólares nos cantos. No entanto, porque eles estão todos ali de pé, óbvios para o mundo, o dinheiro em todos os casos, todos são assaltados também. Muitos comerciantes varejistas acreditam que eles têm uma vantagem. Eles receberam um pequeno amigo, que passa a ser muito rápido em matemática e pode regurgitar sinais de calças extravagantes durante todo o dia. Ele diz aos comerciantes de varejo (que pensam que são mais inteligentes do que o conjunto coletivo) quando outros comerciantes de varejo estão prestes a mudar casacos. Às vezes, seus sinais de calças sofisticados funcionam, mas na verdade, ele perdeu o jogo inteiro. E, eventualmente, quando o condutor muda de horários ou roteadores quando o Dr. Watermelon Stuffer muda a sua visão completa sobre o processo de enchimento da melancia, ou pior ainda, obtém uma nova ferramenta para colher melancias com o pequeno amigo dos comerciantes de varejo (FYI, o nome dele é EA, para Expert Advisor, mas sua mãe o chama Black Box System) começa a errar. Mais uma vez, o comerciante do varejo está apenas preso lá, parado na esquina com seu pequeno amigo, sendo assaltado (novamente), coçando a cabeça . Veja, o jogo inteiro é realmente sobre as melancias e o motorista. Quanto ao motorista, é sobre quando ele está indo, por que ele está indo, e onde está indo. Enquanto o carro é preço, o nome do driver é fundamental. Deixe-me dizer-lhe, uma vez que o motorista tem tanto em sua mente, ele muda sua filosofia e perspectivas diariamente. As vezes, porém, ele tem uma idéia em sua cabeça e ele continua continuando, até sair de gás. Em ocorrências raras, o comerciante de varejo realmente realmente tenta descobrir o cronograma de drivers, mas a ocorrência é rara. Independentemente disso, os comerciantes de varejo não conseguem entender o dinheiro (o dinheiro real) não é apenas descobrir o cronograma dos drivers, mas TAMBÉM em saber (e ver) o plano provável do Dr. Watermelon Stuffers também. Para o comerciante de varejo, o dinheiro real é apostar em outros (que estão assistindo o carro também), quando o motorista virá e vai. Além disso, o comerciante intradiário que tem os óculos especiais de raio x, só sabe apostar quando o Dr. Watermelon Stuffer está no trabalho atrás do carro, porque quando o Dr. Sandmel Stuffer está furiosamente em movimento, o carro está prestes a se mover. A volatilidade e a probabilidade ajudam a determinar quando o carro está prestes a se mover, até onde pode ir e quando voltar. Os benchmarks sabem onde o Dr. Sandmelon Stuffer pode começar a rechear, ou começar a recuperar o seu fruto esmagado, ou usado em conjunto com a volatilidade e a probabilidade, onde ele pode simplesmente decidir sentar o jogo por algum tempo. Fundamentos amarram todo o conjunto. A análise técnica típica (usada sozinha) é uma piada. Lembre-se do primeiro capítulo sobre Superman que usa suas cuecas no exterior. O comerciante de varejo que entende o Dr. Sandmel Stuffer é: BIOVAP Man Benchmark Voluntaria de Ordem Institucional e Probabilidade Man, e é um super-herói para sureeven se ele parece um pouco pateta. Ele usa suas cuecas no lado de fora, e ele usa óculos de raios-x. Dr. Watermelon Stuffer tenta se divertir com ele, mas BIOVAP O homem apenas sorri, acena com a cabeça e responde: Qualquer que seja o melão, continue com o recheio e tudo ficará bem. Livro eletrônico de 308 páginas: volatilidade iluminada. Bônus grátis: 4 indicadores personalizados preparados para o MetaTrader. Bônus grátis: modelos de 8 modelos personalizados, pronto para começar a negociar agora. Por um tempo limitado apenas: Resposta do leitor 1 de julho de 2009 Seu livro é muito poderoso, um verdadeiro trocador de jogos. Um trabalho absoluto de gênio. N e w t o n forças naturais iluminadas, Einstein iluminou energia e agora seu livro finalmente atravessou e iluminou as forças e a energia por trás da ação de preços e volatilidade nos mercados. (Brilhante) Em uma nota pessoal, minhas prateleiras de livros de escritório são preenchidas com livros comerciais em todos os assuntos populares. Psicologia pessoal, gestão do dinheiro, fundamental e análise, análise técnica, etc. e no final do dia, eles começam a parecer muito bonitos. Estou realmente envergonhado de admitir quanto tempo e esforço coloquei em direção a tentar aprender e fazer tudo isso funcionar. Então vem seu livro. A primeira leitura mudou instantaneamente todo o meu modo de pensar e minha abordagem aos mercados. E sim, o capítulo sobre Dr. Watermelon Stuffer. Realmente puxou a cortina para trás, e sua analogia teve todo o sentido. Chad V Las Vegas, Nevada Autor Volatilidade Iluminada Copyright 2010 Wallstreetrockstar fxVolatilidade Todos os Direitos ReservadosBasics of Algorithmic Trading: Conceitos e Exemplos Carregando o jogador. Um algoritmo é um conjunto específico de instruções claramente definidas destinadas a realizar uma tarefa ou processo. O comércio algorítmico (negociação automatizada, negociação em caixa preta ou simplesmente algo-trading) é o processo de utilização de computadores programados para seguir um conjunto definido de instruções para colocar um comércio para gerar lucros a uma velocidade e freqüência impossíveis para um Comerciante humano. Os conjuntos definidos de regras são baseados em tempo, preço, quantidade ou qualquer modelo matemático. Além das oportunidades de lucro para o comerciante, o algo-trading torna os mercados mais líquidos e torna a negociação mais sistemática descartando impactos emocionais humanos nas atividades comerciais. Suponha que um comerciante siga esses critérios de comércio simples: Compre 50 ações de uma ação quando sua média móvel de 50 dias exceda a média móvel de 200 dias. Venda ações da ação quando sua média móvel de 50 dias está abaixo da média móvel de 200 dias Usando este conjunto de duas instruções simples, é fácil escrever um programa de computador que monitorará automaticamente o preço das ações (e os indicadores de média móvel) e colocará as ordens de compra e venda quando as condições definidas forem atendidas. O comerciante não precisa mais manter um relógio para preços e gráficos ao vivo, ou colocar as ordens manualmente. O sistema de comércio algorítmico automaticamente faz isso para ele, identificando corretamente a oportunidade comercial. (Para obter mais informações sobre as médias móveis, consulte: Médias móveis simples, faça as Tendências se destacarem.) A Algo-trading oferece os seguintes benefícios: Negociações executadas com os melhores preços. Posicionamento de pedidos comerciais instantâneo e preciso (com altas chances de execução nos níveis desejados) Cronometrado corretamente e instantaneamente, para evitar mudanças de preços significativas Custos de transação reduzidos (veja o exemplo de falta de implementação abaixo) Verificações automatizadas simultâneas em múltiplas condições de mercado Redução do risco de erros manuais na colocação dos negócios Backtest o algoritmo, com base nos dados históricos e em tempo real disponíveis Reduzida Possibilidade de erros cometidos por comerciantes humanos com base em fatores emocionais e psicológicos. A maior parte do dia-a-dia é uma negociação de alta freqüência (HFT), que tenta capitalizar a colocação de um grande número de pedidos em velocidades muito rápidas em múltiplos mercados e decisões múltiplas Parâmetros, com base em instruções pré-programadas. (Para mais informações sobre negociação de alta frequência, consulte: Estratégias e Segredos de Empresas de Negociação de Alta Frequência (HFT)) A Algo-trading é utilizada em muitas formas de atividades de negociação e investimento, incluindo: investidores de médio a longo prazo ou empresas de compra (fundos de pensão , Fundos de investimento, companhias de seguros) que compram em ações em grandes quantidades, mas não querem influenciar os preços das ações com investimentos discretos e em grande volume. Os comerciantes de curto prazo e os participantes do lado da venda (fabricantes de mercado, especuladores e arbitragistas) também se beneficiam da execução comercial automatizada, ajudando a criar uma liquidez suficiente para os vendedores no mercado. Os comerciantes sistemáticos (seguidores de tendências, comerciantes de pares, hedge funds, etc.) acham muito mais eficiente programar suas regras de negociação e permitir que o programa seja comercializado automaticamente. O comércio algorítmico proporciona uma abordagem mais sistemática ao comércio ativo do que métodos baseados em intuição ou instinto de comerciantes humanos. Estratégias de negociação algorítmica Qualquer estratégia para negociação algorítmica exige uma oportunidade identificada que seja rentável em termos de melhoria de ganhos ou redução de custos. As seguintes são estratégias de negociação comuns usadas em algo-trading: as estratégias de negociação algorítmicas mais comuns seguem as tendências nas médias móveis. Fugas de canal. Movimentos de níveis de preços e indicadores técnicos relacionados. Estas são as estratégias mais fáceis e simples de implementar através de negociação algorítmica porque essas estratégias não envolvem fazer previsões ou previsões de preços. As negociações são iniciadas com base na ocorrência de tendências desejáveis. Que são fáceis e direitas de implementar através de algoritmos sem entrar na complexidade da análise preditiva. O exemplo acima mencionado de média móvel de 50 e 200 dias é uma tendência popular seguida de estratégia. (Para obter mais informações sobre as estratégias de negociação de tendências, consulte: Estratégias simples para capitalizar as tendências.) Comprar um estoque duplo listado a um preço mais baixo em um mercado e simultaneamente vendê-lo a um preço mais alto em outro mercado oferece o diferencial de preço como lucro livre de risco Ou arbitragem. A mesma operação pode ser replicada para ações versus instrumentos de futuros, pois os diferenciais de preços existem de tempos em tempos. Implementar um algoritmo para identificar esses diferenciais de preços e colocar as ordens permite oportunidades lucrativas de forma eficiente. Os fundos do índice definiram períodos de reequilíbrio para que suas participações fossem compatíveis com seus respectivos índices de referência. Isso cria oportunidades rentáveis para comerciantes algorítmicos, que capitalizam os negócios esperados que oferecem lucros de 20 a 80 pontos base dependendo do número de ações no fundo do índice, apenas antes do reequilíbrio do fundo do índice. Essas negociações são iniciadas através de sistemas de negociação algorítmica para execução atempada e melhores preços. Muitos modelos matemáticos comprovados, como a estratégia de negociação neutra dota, que permitem a negociação com a combinação de opções e sua segurança subjacente. Onde os negócios são colocados para compensar deltas positivos e negativos para que o portfólio delta seja mantido em zero. A estratégia de reversão média baseia-se na idéia de que os preços altos e baixos de um bem são um fenômeno temporário que retorna periodicamente ao seu valor médio. Identificar e definir uma faixa de preço e implementar algoritmos com base em isso permite que os negócios sejam colocados automaticamente quando o preço do recurso entra e sai do seu alcance definido. A estratégia de preços médios ponderados por volume quebra uma grande ordem e libera dinamicamente determinados pedaços menores da ordem para o mercado usando perfis de volume histórico específicos de estoque. O objetivo é executar a ordem perto do preço médio ponderado do volume (VWAP), beneficiando assim o preço médio. A estratégia de preço médio ponderado no tempo quebra uma grande ordem e libera dinamicamente determinados pedaços menores da ordem para o mercado usando intervalos de tempo uniformemente divididos entre uma hora de início e fim. O objetivo é executar a ordem perto do preço médio entre os horários de início e término, minimizando assim o impacto no mercado. Até que a ordem comercial seja totalmente preenchida, esse algoritmo continua enviando ordens parciais, de acordo com o índice de participação definido e de acordo com o volume negociado nos mercados. A estratégia de etapas relacionadas envia ordens a uma porcentagem definida pelo usuário de volumes do mercado e aumenta ou diminui essa taxa de participação quando o preço da ação atinge os níveis definidos pelo usuário. A estratégia de falta de implementação visa minimizar o custo de execução de uma ordem através da negociação do mercado em tempo real, economizando assim o custo da ordem e beneficiando do custo de oportunidade da execução atrasada. A estratégia aumentará a taxa de participação direcionada quando o preço das ações se mover de forma favorável e diminuí-lo quando o preço das ações se mover de forma adversa. Existem algumas classes especiais de algoritmos que tentam identificar acontecimentos do outro lado. Esses algoritmos de sniffing, usados, por exemplo, por um fabricante de mercado de venda têm a inteligência interna para identificar a existência de qualquer algoritmo no lado da compra de uma grande ordem. Essa detecção através de algoritmos ajudará o fabricante de mercado a identificar grandes oportunidades de ordem e permitir que ele se beneficie ao preencher as ordens a um preço mais elevado. Isso às vezes é identificado como front-running de alta tecnologia. (Para obter mais informações sobre negociação de alta freqüência e práticas fraudulentas, consulte: Se você comprar ações on-line, você está envolvido em HFTs.) Requisitos técnicos para negociação algorítmica Implementar o algoritmo usando um programa de computador é a última parte, batida com backtesting. O desafio é transformar a estratégia identificada em um processo informatizado integrado que tenha acesso a uma conta de negociação para fazer pedidos. São necessários os seguintes conhecimentos: conhecimento de programação de computador para programar a estratégia de negociação necessária, programadores contratados ou software de negociação pré-fabricado. Conectividade de rede e acesso a plataformas de negociação para colocar os pedidos. Acesso a feeds de dados de mercado que serão monitorados pelo algoritmo para oportunidades de colocação Ordens A capacidade e a infra-estrutura para testar o sistema uma vez construído, antes de entrar em operação em mercados reais Dados históricos disponíveis para backtesting, dependendo da complexidade das regras implementadas no algoritmo. Aqui está um exemplo abrangente: o Royal Dutch Shell (RDS) está listado em Amsterdã Stock Exchange (AEX) e London Stock Exchange (LSE). Vamos criar um algoritmo para identificar oportunidades de arbitragem. Aqui estão algumas observações interessantes: as negociações da AEX em euros, enquanto a LSE é negociada em libras esterlinas. Por causa da diferença horária de uma hora, a AEX abre uma hora antes da LSE, seguido de ambas as trocas comerciais simultaneamente durante as próximas horas e depois da negociação somente na LSE durante A última hora com o fechamento da AEX Podemos explorar a possibilidade de negociação de arbitragem nas ações do Royal Dutch Shell listadas nesses dois mercados em duas moedas diferentes. Um programa de computador que pode ler os preços atuais do mercado. Os preços dos feeds da LSE e AEX A forex para Taxa de câmbio GBP-EUR Capacidade de colocação de pedidos que pode rotear a ordem para a troca correta. Capacidade de teste de back-up em feeds de preços históricos. O programa de computador deve executar o seguinte: Leia o preço de entrada do estoque RDS de ambas as bolsas Usando as taxas de câmbio disponíveis . Converte o preço de uma moeda para outra. Se houver uma discrepância de preços suficientemente grande (descontando os custos de corretagem), levando a uma oportunidade rentável, então coloque o pedido de compra em troca de preços mais baixos e venda em câmbio com preços mais altos Se as ordens forem executadas como Desejado, o lucro da arbitragem seguirá Simples e Fácil No entanto, a prática de negociação algorítmica não é tão simples de manter e executar. Lembre-se, se você pode colocar um comércio gerado por algo, os outros participantes do mercado podem também. Conseqüentemente, os preços flutuam em milissegundos e até mesmo em microssegundos. No exemplo acima, o que acontece se o seu comércio de compras for executado, mas vender o comércio não como os preços de venda mudam quando o seu pedido atinge o mercado. Você vai acabar sentado com uma posição aberta. Tornando sua estratégia de arbitragem inútil. Existem riscos e desafios adicionais: por exemplo, riscos de falha do sistema, erros de conectividade de rede, atrasos de tempo entre ordens comerciais e execução e, o mais importante de tudo, algoritmos imperfeitos. O algoritmo mais complexo, o backtesting mais rigoroso é necessário antes de ser posto em ação. A análise quantitativa de um desempenho de algoritmos desempenha um papel importante e deve ser examinada criticamente. É excitante para a automação auxiliada por computadores com a noção de ganhar dinheiro sem esforço. Mas é preciso certificar-se de que o sistema está completamente testado e os limites exigidos são definidos. Os comerciantes analíticos devem considerar aprender programação e construir sistemas por conta própria, ter confiança em implementar as estratégias certas de forma infalível. O uso cauteloso e o teste minucioso de algo-trading podem criar oportunidades lucrativas.
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