Opções de histórico de estoque

A história dos contratos de opções Os instrumentos financeiros mais relatados que os investidores estão acostumados a ouvir sobre as notícias de negócios são opções de ações e futuros. Muitos investidores sérios e comerciantes acordar de manhã e esgueirar-se um olhar sobre os futuros de ações para ter uma idéia de onde o mercado vai abrir em relação aos dias anteriores fechar. Outros podem olhar para o preço de contratos de petróleo ou outras commodities para ver se o dinheiro pode ser feito por hedging suas apostas durante o dia de negociação. Você pode assumir que esses contratos de futuros ou mercados de opções são outro instrumento financeiro sofisticado que os gurus de Wall Street criaram para seus próprios propósitos mal-intencionados, mas você estaria incorreto se o fizesse. Na verdade, as opções e os contratos de futuros não se originaram em Wall Street. Esses instrumentos traçam suas raízes de volta milhares de anos - muito antes de começarem oficialmente a operar em 1973. Commodity Futures Um contrato de futuros permite titular para comprar ou vender uma determinada quantidade de uma mercadoria ao longo de um determinado período de tempo para um determinado preço. As commodities incluem petróleo, milho, trigo, gás natural, ouro, potássio e muitos outros ativos pesadamente negociados. Esses derivados são comumente usados ​​por uma ampla gama de participantes do mercado, desde especuladores de Wall Street até agricultores que querem garantir lucros consistentes em seus produtos agrícolas. (Para saber mais, verifique Commodity Investing 101). Os japoneses são creditados com a criação da primeira troca de commodities totalmente funcional no final do século XVII. A chamada classe de elite no Japão na época era conhecida como samurai. Durante este período de tempo, os samurais foram pagos em arroz, e não ienes, pelos seus serviços. Eles naturalmente queriam controlar os mercados de arroz. Onde ocorreu o comércio e a corretagem de arroz. Ao estabelecer um mercado formal no qual compradores e vendedores trocariam por arroz, o samurai poderia ganhar um lucro de forma mais consistente. Trabalhando em estreita colaboração com outros corretores de arroz, o samurai iniciou o Dojima Rice Exchange em 1697. Este sistema era muito diferente do atual intercâmbio agrícola japonês, o Kansai Derivative Exchange. (Os mercados de futuros podem parecer assustadores, mas essas explicações e estratégias irão ajudá-lo a negociar como um profissional.) Os mercados de futuros de hoje diferem muito em escopo e sofisticação dos sistemas de troca estabelecidos pela primeira vez pelos japoneses. Como você pode suspeitar, os avanços tecnológicos têm feito opções comerciais e futuros mais acessíveis para o investidor médio. A maioria das opções e futuros são executados eletronicamente e passam por uma agência de compensação chamada de Clearing Corporation (OCC). Outra característica das opções de hoje e mercados de futuros é o seu alcance global. A maioria dos países tem mercados de futuros e bolsas de futuros em produtos que vão desde commodities, tempo, ações e agora mesmo filmes de Hollywood retorna. O mercado de futuros, bem como o mercado de ações, tem largura global. A globalização das bolsas de futuros não está isenta de riscos. Como vimos durante as crises de mercado em 2008 e 2009, a psicologia do mercado e fundamentos recusaram com notável intensidade em grande parte devido a títulos derivativos. Se não para a intervenção do governo, os resultados para os mercados de ações e futuros pode ter sido muito pior. Stock Options As primeiras opções foram utilizadas na Grécia antiga para especular sobre a colheita de azeitona no entanto, os contratos de opção moderna normalmente se referem a ações. Então, o que é uma opção de compra de ações e de onde eles se originam? Em termos simples, um contrato de opção de compra de ações dá ao detentor o direito de comprar ou vender um número definido de ações por um preço pré-determinado em um prazo definido. Opções parecem ter feito sua estréia no que foram descritos como bucket lojas. A loja de balde na América dos anos 20 tornou-se famosa por um homem chamado Jesse Livermore. Livermore especulou sobre os movimentos dos preços das ações, ele não possuía os títulos em que estava apostando, mas simplesmente previu seus preços futuros. No início de sua carreira, ele era basicamente um bookie de opção de ações, tomando o lado oposto de qualquer um que pensava que um determinado estoque pode aumentar ou diminuir de preço. Se alguém chegasse a ele especulando que o estoque de XYZ Company ia subir, ele iria tomar o outro lado do comércio. (Jesse Livermores investir filosofia não era infalível, mas hes ainda reconhecido como um dos maiores comerciantes da história. Para saber mais, confira Jesse Livermore: lições de um comerciante lendário.) Yesterdays balde lojas são equivalentes às lojas mais modernas ilegais chamado caldeira quartos. Ambos têm actividade comercial ilegal no seu núcleo. O quarto de caldeira do filme de 2000 descreve os corretores de ações que criam a demanda artificial para o estoque nas companhias com ganhos ténues - se algum em tudo. Eventualmente, essas empresas iriam sob, e os corretores inescrupulosos iria manter o dinheiro usado para comprar as ações a preços artificialmente elevados. Em algumas ocasiões, os corretores fariam as empresas que nunca existiam e apenas o bolso do dinheiro No início, os mercados de futuros de commodities e mercados de opções de ações foram atormentados com atividades ilegais desenfreadas. Hoje, as opções são mais negociadas no Chicago Board of Options Exchange (CBOE). Assim como os mercados de ações, as atividades de mercados de opções chamam muito o escrutínio de agências reguladoras, como a SEC. E em alguns casos, o FBI. Hoje mercado de commodities também é altamente regulamentada. O Commodity Exchange Act proíbe a negociação ilegal de contratos de futuros e exige os procedimentos específicos exigidos na indústria através da Commodity Futures Trading Commission. Agências reguladoras estão preocupadas com uma variedade de questões, muitas das quais decorrem da natureza altamente informatizada do ambiente de negociação de hoje. Fixação de preços e conluio ainda são questões que as agências tentam proibir, a fim de criar um campo de jogo mesmo para todos os investidores. Conclusão Todays opções e mercados de futuros originou mais de dois mil anos atrás. Isso pode surpreender alguns investidores, que achavam que os futuros e opções de ações eram o único domínio dos corretores de poder de Wall Street. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) - o maior mercado de opções de ações - basicamente evoluiu a partir de pioneiros no mercado, como Jesse Livermore. Os primeiros mercados de futuros foram criados por samurais japoneses que esperavam encurralar os mercados de arroz, enquanto opções podem ser rastreadas até o comércio de azeitonas na Grécia antiga. Mas enquanto esses instrumentos se originaram há centenas de anos em um mundo muito diferente do nosso, seu uso contínuo e crescente popularidade é um testemunho de sua utilidade contínua. (Flexível e econômico, as opções são mais populares do que nunca .. Descubra as quatro vantagens das opções.) Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. A história de negociação de opções Muitas pessoas pensam de negociação de opções é uma forma relativamente nova de investimento quando comparado com outras formas mais tradicionais, Ações e ações. Os contratos de opções modernas como nós os conhecemos só foram realmente introduzidos quando o Chicago Board of Options Exchange (CBOE) foi formado, mas o conceito básico de contratos de opções é acreditado para ter sido estabelecido na Grécia Antiga: possivelmente já há muito tempo como o meio quarto Século aC. Desde aquela época as opções foram em torno de uma forma ou outra em vários mercados, até a formação do CBOE em 1973, quando foram devidamente padronizados pela primeira vez e negociação de opções ganhou alguma credibilidade. Nesta página nós fornecemos detalhes sobre a história de opções e opções de negociação, começando com a Grécia Antiga e indo até a direita até os dias modernos. Thales ea colheita da azeitona Mania da tulipa no 17o século proibições em negociar das opções Sage de Russell e corretores chamados da ampère da oferta O mercado alistado das opções continuou Evolução das opções Negociando opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Read Review Visit Broker Thales ea colheita da azeitona O exemplo mais antigo registrado de opções foi referido em um livro escrito em meados do século IV aC por Aristóteles, um filósofo grego de grande influência e escritor em muitos assuntos. Neste livro, intitulado Política, Aristóteles incluiu um relato sobre outro filósofo, Thales de Mileto, e como ele havia lucrado com uma colheita de azeitonas. Thales tinha grande interesse em, entre outras coisas, astronomia e matemática e combinou seu conhecimento desses assuntos para criar o que efetivamente foram os primeiros contratos de opções conhecidos. Ao estudar as estrelas, Thales conseguiu prever que haveria uma vasta colheita de azeitonas em sua região e se dispôs a lucrar com sua previsão. Ele reconheceu que haveria uma demanda significativa de prensas de azeitona e queria basicamente encurralar o mercado. No entanto, a Thales não tinha fundos suficientes para possuir todas as prensas de azeite, pelo que, em vez disso, pagou aos proprietários de prensas azeitonas uma quantia em dinheiro, a fim de garantir os direitos de os utilizarem na época da colheita. Quando chegou a hora da colheita, e como Thales havia predito, foi realmente uma colheita enorme, Thales revendou seus direitos sobre as prensas de azeite para aqueles que precisavam deles e fez um lucro considerável. Embora o termo não era usado no momento, a Thales criou efetivamente a primeira opção de compra com prensas de azeite como garantia subjacente. Ele pagou pelo direito, mas não pela obrigação, de usar as prensas de azeitona a um preço fixo e então pôde exercer suas opções com lucro. Este é o princípio básico para como as chamadas funcionam hoje, agora temos outros fatores, como instrumentos financeiros e commodities em vez de prensas de azeite como a segurança subjacente. Mania bulbo Tulip no século 17 Outra ocorrência relevante na história das opções foi um evento na Holanda do século 17, que é amplamente referido como Tulip Bulb Mania. Na época, as tulipas eram incrivelmente populares na região e eram consideradas símbolos de status entre a aristocracia holandesa. Sua popularidade se espalhou para a Europa e em todo o mundo, e isso levou a uma demanda por bulbos de tulipa aumentou em uma taxa dramática. Por este ponto na história, chamadas e puts estavam sendo usados ​​em muitos mercados diferentes, principalmente para fins de hedging. Por exemplo, os produtores de tulipas iria comprar coloca para proteger seus lucros apenas no caso de o preço das lâmpadas de tulipa ir para baixo. Grossistas tulipa iria comprar chamadas para proteger contra o risco de o preço das lâmpadas de tulipa subindo. Vale a pena notar que estes contratos werent tão desenvolvido como eles são hoje, e os mercados de opções eram relativamente informais e completamente desregulados. Durante a década de 1630, a demanda por bulbos de tulipas continuou a aumentar e, por isso, o preço também subiu em valor. O valor dos contratos de opções de bulbos de tulipas aumentou como resultado, e surgiu um mercado secundário para esses contratos, o que permitiu a qualquer pessoa especular no mercado de lâmpadas de tulipas. Muitos indivíduos e famílias na Holanda investiram pesadamente em tais contratos, muitas vezes usando todo o seu dinheiro ou até mesmo contrair empréstimos contra bens como a sua propriedade. O preço dos bulbos de tulipas continuou a subir, mas só poderia continuar por tanto tempo e, eventualmente, a bolha estourou. Os preços tinham subido ao ponto em que eram insustentáveis, e os compradores começaram a desaparecer como os preços começaram a despencar. Muitos dos que tinham arriscado tudo sobre o preço de bulbos de tulipas continuam a subir foram completamente eliminados. Pessoas comuns perderam todo o seu dinheiro e suas casas. A economia holandesa entrou em recessão. Como o mercado de opções não estava regulamentado, não havia como forçar os investidores a cumprir suas obrigações dos contratos de opções, o que acabou levando a uma má reputação em todo o mundo. Proibições em troca de opções Apesar do mau nome que os contratos de opções tinham, eles ainda mantinham apelo para muitos investidores. Isto foi em grande parte para baixo ao fato de que eles ofereceram grande poder de alavancagem, que é realmente uma das razões pelas quais eles são tão populares hoje. Assim, a negociação destes contratos continuou a ter lugar, mas eles foram incapazes de agitar sua má reputação. Houve uma maior oposição ao seu uso. Ao longo da história, as opções foram proibidas inúmeras vezes em muitas partes do mundo: em grande parte na Europa, Japão e até mesmo em alguns estados da América. Talvez o mais notável de proibições foi em Londres, Inglaterra. Apesar do desenvolvimento de um mercado organizado para chamadas e colocações durante os 1600s atrasados, a oposição a eles não era superada e as opções eventualmente foram feitas ilegais no décimo oitavo século adiantado. Esta proibição durou mais de 100 anos e não foi levantada até mais tarde no século XIX. Russell Sage e Put Amp Call Brokers Um desenvolvimento notável na história de negociação de opções envolveu um financista americano com o nome de Russell Sage. No final do século 19, Sage começou a criar chamadas e coloca opções que poderiam ser negociadas ao balcão nos Estados Unidos. Ainda não havia um mercado formal de câmbio, mas a Sage criou uma atividade que foi um avanço significativo para a negociação de opções. A Sage também acredita-se ser a primeira pessoa a estabelecer uma relação de preço entre o preço de uma opção, o preço do título subjacente e as taxas de juros. Ele usou o princípio de uma paridade chamada put para conceber empréstimos sintéticos que foram criados por ele comprar ações e uma colocação relacionada de um cliente. Isso lhe permitiu efetivamente emprestar dinheiro ao cliente a uma taxa de juros que ele poderia definir fixando o preço dos contratos e os preços de greve relevantes em conformidade. Sage finalmente parou de negociar em seu caminho por causa de perdas significativas, mas ele foi certamente instrumental na evolução contínua de negociação de opções. Durante o final dos anos 1800, os corretores e os negociantes começaram a colocar anúncios para atrair compradores e vendedores de contratos de opções com vista à corretagem de negócios. A idéia era que uma parte interessada entraria em contato com o corretor e expressaria seu interesse em comprar chamadas ou colocar em um determinado estoque. O corretor, então, tentar encontrar alguém para o outro lado da transação. Este era um processo um tanto laborioso, e os termos de cada contrato foram determinados essencialmente pelas duas partes interessadas. A Associação de Corretores e Negociadores de Colocação e Chamada foi formada com o objetivo de estabelecer redes que pudessem ajudar a combinar compradores e vendedores de contratos de forma mais eficaz, mas ainda não havia um padrão para os fixar e havia uma clara falta de liquidez no mercado. A negociação de opções estava certamente aumentando neste ponto, embora a falta de qualquer regulamentação significava que os investidores ainda estavam cautelosos. O Mercado de Opções Listadas O mercado de opções continuou a ser essencialmente controlado por corretores de put e call com contratos negociados de balcão. Houve alguma padronização no mercado, e mais pessoas se tornaram conscientes desses contratos e seus usos potenciais. O mercado permaneceu relativamente ilíquido com uma atividade limitada neste momento. Os corretores estavam fazendo seus lucros a partir do spread entre o que os compradores estavam dispostos a pagar e o que os vendedores estavam dispostos a aceitar, mas não havia uma estrutura de preços correto real e os corretores poderiam definir o spread tão ampla como eles queriam. Embora a Securities and Exchange Commission (SEC) nos Estados Unidos tivesse comprado alguma regulamentação no mercado de opções de balcão, no final dos anos 1960 a negociação deles não estava realmente progredindo a qualquer taxa notável. Havia demasiadas complexidades envolvidas e os preços inconsistentes tornaram muito difícil para qualquer investidor considerar seriamente as opções como um instrumento negociável viável. Era uma ocorrência essencialmente não relacionada em 1968 que conduziu eventualmente a uma solução que traria finalmente o mercado das opções no mainstream. Em 1968, o Chicago Board of Trade viu um declínio significativo na negociação de futuros de commodities em sua troca, ea organização começou a procurar novas maneiras de crescer seus negócios. O objetivo era diversificar e criar oportunidades adicionais para os membros do intercâmbio para o comércio. Após considerar uma série de alternativas, foi tomada a decisão de criar um intercâmbio formal para a negociação de contratos de opções. Havia uma série de obstáculos a superar para que isso se torne possível, mas em 1973, o Chicago Board of Options Exchange (CBOE) começou a negociar. Pela primeira vez, os contratos de opções foram devidamente padronizados e havia um mercado justo para eles serem negociados. Simultaneamente, foi criada a Clearing Corporation de Opções para compensação centralizada e garantia do cumprimento adequado dos contratos. Assim, a remoção de muitas das preocupações investidores ainda realizada sobre contratos não sendo honrado. Mais de 2.000 anos após a Thales ter criado a primeira chamada, a negociação de opções era finalmente legítima. Evolução contínua da negociação de opções Quando o CBOE abriu pela primeira vez para negociação, havia muito poucos contratos listados, e eles eram apenas chamadas porque, puts não tinha sido padronizado neste momento. Havia ainda alguma resistência à idéia de opções comerciais, em grande parte para dificuldades em determinar se eles representavam um bom valor para o dinheiro ou não. A falta de um método óbvio para calcular um preço justo de uma opção combinada com spreads amplos significava que o mercado ainda estava faltando em liquidez. Outro desenvolvimento significativo ajudou a mudar isso apenas um curto período de tempo após o CBOE foi aberto para negociação. Nesse mesmo ano, 1973, dois professores, Fisher Black e Myron Scholes, conceberam uma fórmula matemática que poderia calcular o preço de uma opção usando variáveis ​​especificadas. Esta fórmula tornou-se conhecida como Black Scholes Pricing Model. E teve um grande impacto como investidores começaram a se sentir mais confortável opções comerciais. Em 1974, o volume médio diário de contratos trocados no CBOE era de mais de 20.000 e em 1975 mais duas opções foram abertas na América. Em 1977, o número de ações nas quais as opções poderiam ser negociadas foi aumentado e as put também foram introduzidas nas bolsas. Nos anos seguintes, foram estabelecidas mais bolsas de opções em todo o mundo ea gama de contratos que poderiam ser negociados continuou a crescer. No final do século 20, a negociação on-line começou a ganhar popularidade, o que tornou o comércio de muitos instrumentos financeiros muito mais acessível para os membros do público em todo o mundo. A quantidade ea qualidade dos corretores on-line disponíveis na web aumentou e on-line opções comerciais tornou-se popular com um grande número de profissionais e comerciantes amadores. No mercado de opções modernas existem milhares de contratos listados nas bolsas e muitos milhões de contratos negociados todos os dias. Opções de negociação continua a crescer em popularidade e não mostra sinais de abrandamento. O recurso Histórico de preços mostra preços históricos para ações, índices, ETFs e opções. Data de negociação - data do último título negociado. Último preço - o último preço comercial. Para opções: Preço Teórico - preço derivado usando a volatilidade histórica do estoque ou índice subjacente. Charted Price - a divisão entre a oferta e pedir. Para opções, os gregos podem ser mapeados juntamente com o preço da opção. O gráfico usa a divisão entre o lance eo pedido como o preço. Os seguintes gregos podem ser gráficos: Delta - quanto o preço da opção mudará para cada movimento 1 no subjacente. Gama - a taxa em que o preço do optipon muda como o delta muda Vega - como os preços das opções mudam em relação à volatilidade Rho - quanto o preço da opção mudará quando a taxa de juros mudar Theta - a taxa a que o preço da opção declina com o passar do tempo A história de volatilidade implícita mostra quão dispendiosas eram as opções sobre o histórico de preços selecionado. Isso é útil para determinar o preço relativo das opções, e pode ser ajudar a decidir quando comprar uma opção (quando é barato), ou vender uma opção (quando é caro). Copyright Optionistics, 2005-2017 A Optionistics não é um conselheiro de investimento ou um corretor-negociante. Não fazemos recomendações quanto a valores mobiliários específicos ou instrumentos derivativos e não defendemos a compra ou venda de qualquer título ou investimento por você ou qualquer outro indivíduo. Ao continuar a usar este site, você concorda em ler e respeitar o aviso de isenção completo. História de Opções Trading História de Opções de Negociação - Introdução Hoje, as empresas e todo o investimento negociação opções como uma nova inovação financeira ou um novo método de negociação conhecido por comerciantes hoje. No entanto, ao contrário da crença popular, negociação de opções ou o uso de opções como um instrumento financeiro isnt uma nova inovação em tudo. Na verdade, as opções de negociação tem uma história muito mais longa do que a maioria das pessoas sabia, uma história que vai caminho de volta aos tempos antes de Cristo nasceu Na verdade, as opções de negociação veio um longo caminho para se tornar o instrumento mais versátil do mundo hoje . Sim, as opções de negociação não surgiu apenas das tábuas de desenho de alguns cientistas financeiros para se tornar tão abrangente como é hoje. Opções de negociação tem evoluído ao longo de milhares de anos e compreensão da história de negociação de opções dá opções comerciantes uma apreciação da profundidade deste instrumento de comércio de renome. Opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em uma recessão História de negociação de opções - um cronograma Há alguns eventos críticos na história de negociação de opções como você pode Veja a partir do cronograma abaixo: Breve História de Opções Trading Options negociação pode ser rastreada até 332BC onde um homem conhecido como Thales comprou os direitos de comprar azeitona antes de uma colheita, colhendo uma fortuna. Opções, em seguida, apareceu novamente durante a mania de tulipa de 1636, onde opções sobre tulipas foram amplamente comprados, a fim de especular sobre o preço crescente de tulipas. Um mercado foi formado em seguida para o fim do século XVII em Londres para negociar em chamadas e opções de venda. Essa foi a primeira ocorrência de negociação de opções de compra e venda em troca. Em 1872, Russel Sage introduziu Over The Counter call e colocou opções de negociação para os Estados Unidos, que foi não padronizado e ilíquido. O surgimento de negociação de opções como a conhecemos hoje vem com a criação do Chicago Board of Options Exchange (CBOE) e da Clearing Corporation (OCC) em 1973, onde foram lançadas opções de compra negociadas em bolsa padronizada. Em 1977, as opções de venda também foram introduzidas pela CBOE e, desde então, a negociação de opções assumiu a forma de troca padronizada que estamos familiarizados com hoje. História da Negociação de Opções - Primeira Conta de Opções 332 B. C A primeira conta de opções foi mencionada no livro de Aristóteles chamado Política, publicado em 332 aC. Sim, antes de Cristo Isso é o quanto tempo atrás humano tem usado o conceito de comprar os direitos de um activo sem necessariamente comprar o próprio activo, sim, uma opção ou o que chamamos de finanças como uma reivindicação Contingente. Aristóteles mencionou um homem chamado Thales de Mileto, que era um grande astrônomo, filósofo e matemático. Sim, Thales era um dos sete sábios da Grécia antiga. Observando as estrelas e os padrões climáticos, Thales previu uma enorme colheita de azeitonas no ano que se segue. Compreendendo que as prensas de azeitona estariam em alta demanda após uma colheita tão grande, Thales poderia girar um lucro enorme se possuísse todas as prensas de azeitona na região, entretanto, não teve esse tipo do dinheiro. Em vez disso, Thales pensou em uma idéia brilhante. Ele usou uma pequena quantia de dinheiro como depósito para garantir o uso de todas as prensas de azeitona na região, sim, uma opção de compra com prensas de azeite como o activo subjacente Como a Thales esperava, a colheita era abundante e ele vendeu os direitos de usar todos Dessas prensas de azeite para as pessoas que precisavam deles, transformando uma grande fortuna. Ao controlar os direitos de utilização das prensas de azeitona através de uma opção (mesmo que ele não o nomeou opção, em seguida), Thales tinha o direito de usar estas prensas de azeitona próprio quando chegou a hora de colheita (exercer as opções) ou vender esse direito às pessoas Que pagaria mais por esses direitos (vendendo as opções para um lucro). Os proprietários das prensas de azeite. Que, obviamente, não sabia como a colheita vai sair, garantiu lucros através da venda das opções para a Thales, não importa como a colheita acabou. Este procedimento de sinistros de contingência definiu como as opções funcionam desde aquele dia e iniciou o longo histórico de negociação de opções. Na verdade, os proprietários de imprensa de azeite poderia ser considerado o primeiro homem a ter usado uma estratégia de negociação de opções de cobertura de chamada Sim, eles possuíam o ativo subjacente (prensas de azeite neste caso) e venderam direitos de usá-los, mantendo o prêmio em A manufatura da tulipa de 1636 na Europa é um estudo de caso clássico da economia e das finanças onde o comportamento do pastoreio criou um impulso na demanda que faz com que o preço de um Única mercadoria, tulipas, neste caso, para subir a preços ridículos. Este aumento no preço começou a primeira negociação em massa de opções na história registrada. Tulipas importadas para a Europa a partir da Turquia e da Holanda rapidamente se tornou um símbolo de riqueza e beleza no século XVII. As tulipas eram então como panos de designer e relógios que as pessoas de todos os níveis da sociedade queriam eo hype criado causou preços de tulipas para disparar sobre a demanda esmagadora. Devido à demanda esmagadora de tulipa, a demanda por bulbos de tulipa por produtores e comerciantes também aumentou exponencialmente, empurrando para cima o preço ao nível do produtor. À medida que o preço das lâmpadas de tulipas aumentava quase diariamente, os negociantes holandeses, que eram o maior produtor de lâmpadas de tulipas, então, começaram a negociar opções de bulbos de tulipas para que os produtores pudessem possuir os direitos de possuir bulbos de tulipas de forma avançada e garantir um preço de compra definitivo . Sim, Opções de Chamada em bulbos de tulipas. O que começou como um meio de hedging risco de produtor tornou-se um frenesi especulativo como o preço das lâmpadas de tulipa skyrocketed entre o final de 1636 a fevereiro de 1637. Múltiplo interesse especulativo em lâmpadas tulipas opções levou a pessoas de todo o nível da sociedade a comprar essas opções com tudo Eles têm, incluindo a venda ou hipotecar suas casas. Todas as bolhas de preços estouraram. Em fevereiro de 1637, o preço das lâmpadas de tulipas tinha chegado tão alto que não pode mais encontrar compradores sensíveis para vender. O frenesi de compra imediatamente se transformou em um frenesi de venda. Preço de bulbos de tulipa collasped mais rápido do que subiu e quase todas as opções especuladores foram eliminados como as suas opções caíram do dinheiro e inútil. A economia holandesa colagou e as pessoas perderam seu dinheiro e suas casas. Uma vez que um monte de opções especuladores foram varridas durante a mania tulipa, as opções de negociação também ganhou uma notória reputação por ser um instrumento especulativo perigoso. Esta é também a razão pela qual você só deve negociar opções em uma posição especulativa com o dinheiro que você pode dar ao luxo de perder. Maximizar a alavancagem por despejar todo o seu dinheiro em uma única chamada unhedged ou colocar opções de posição para efeitos de especulação direcional está repetindo a história da mania tulipa. História da negociação de opções - Opções de negociação em Londres em 1700 a 1860 Embora as opções de negociação ganhou um nome ruim, não pára de financiadores e investidores de reconhecer o seu poder especulativo através de sua alavancagem inerente. Put e opções de chamada foram dadas um mercado organizado para o final do século XVII, em Londres. Com as lições aprendidas com a mania da tulipa ainda em mente, o volume de negociação era baixo, pois os investidores ainda temiam a natureza especulativa das opções. Na verdade, houve uma crescente oposição ao comércio de opções em Londres, o que acabou levando a negociação de opções sendo declarada ilegal em 1733. Desde 1733, as opções comerciais em Londres foram ilegais por mais de 100 anos até que ele foi declarado legal novamente em 1860. Sim, Proibição de mais de um século devido à ignorância e medo. História da Negociação de Opções - Negociação de Opções nos EUA em 1872 Russell Sage, um bem conhecido financista americano nascido em Nova York, foi o primeiro a criar opções de compra e venda para os EUA em 1872. Russell Sage passou de uma carreira política para Uma carreira financeira quando comprou um assento na NYSE em 1874 e morreu com uma enorme fortuna de cerca de 70 milhões em 1906. As opções que Russell Sage criou onde as opções de OTC em primeiro lugar os EU e eram não padronizados e altamente ilíquido. Isso não o impediu de fazer milhões dentro de apenas alguns anos curtos, controlando linhas de trânsito elevadas de New York City através de controlar uma grande quantidade das partes de companys através de possuir opções das partes de companys. No entanto, Russell Sage perdeu uma fortuna no crash do mercado de 1884 que o fez desistir de negociação de opções inteiramente. Mesmo que Russell Sage desistiu de negociação de opções, o mercado de negociação de opções OTC que ele começou continuou a funcionar sem a sua participação. Opções continuam a comércio de uma forma não regulamentada todo o caminho até o estabelecimento da SEC após a grande depressão. História da negociação de opções - CBOE e OCC formado em 1973 Cerca de 100 anos após a introdução de negociação de opções para o mercado dos EUA por Russell Sage, o evento mais importante na história de negociação de opções modernas teve lugar com a formação do Chicago Board of Exchange (CBOE ) Ea Corporação de Clearing de Opções (OCC) em 1973. A formação de ambas as instituições é verdadeiramente um marco na história da negociação de opções e definiu como as opções são negociadas em uma bolsa pública da maneira que é negociada hoje. A função mais importante do CBOE é a padronização de opções de ações a serem negociadas publicamente. Sim, antes da formação do CBOE, as opções eram negociadas em balcão e eram altamente não padronizadas, levando a um mercado de negociação de opções ilíquido e ineficiente. Para que as opções sejam abertamente negociadas, todos os contratos de opções precisam ser padronizados com os mesmos termos em geral. Foi isso que a CBOE fez para as opções de compra em 1973. Pela primeira vez, o público em geral é capaz de negociar opções de compra sob a garantia de desempenho da OCC ea liquidez fornecida pelo sistema de market maker. Esta estrutura continua a ser utilizada hoje. Em 1977, as opções de venda foram introduzidas pela CBOE, criando o mercado de negociação de opções que conhecemos hoje. Desde então, mais e mais intercâmbios foram criados para negociação de opções e melhores modelos computacionais para o preço das opções foram introduzidos. Continue sua jornada de descoberta. Clique acima para índice de conteúdo