Opções de venda de chamadas mercado de ações indiano

Guia de novatos para opções O que é uma opção Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (capital próprio). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (equidade). Uma opção é uma garantia, assim como uma ação ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções versus ações Similitudes: as opções listadas são títulos, como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são negociadas ativamente em um mercado listado, como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: as opções são derivadas, ao contrário dos estoques (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente). As opções têm datas de validade, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis. Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de colocação Algumas pessoas ficam perplexas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas tem usado opções por algum tempo, porque a opção-ality é incorporada em tudo, desde hipotecas até seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: opções de chamada e opções de compra. Uma opção de chamada é uma opção para comprar uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamadas são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você quisesse alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para isso, o dinheiro seria usado para garantir que você pudesse, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você desistiria de seu depósito de segurança, mas não teria outra responsabilidade. As opções de chamadas geralmente aumentam em valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção de Call, o preço que você paga, chamado premium da opção, garante seu direito de comprar essas ações a um preço específico, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção de comprar o estoque, e você não é obrigado, o seu único custo é a opção premium. As opções de compra são opções para vender uma ação a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de colocação são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e depois comprar um seguro automóvel no carro, você paga um prêmio e, portanto, está protegido se o bem estiver danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Desta forma, a opção de venda ganha valor quando o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não é necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção Put, você pode cobrar um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer o que faz com que o preço das ações caia e, portanto, quotdamages seu bem, você pode exercer sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotassured. Se o preço do seu estoque subir, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro e, mais uma vez, seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores formas de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor comprou a opção, deve ser mantido até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são de estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prêmios Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter uma opção premium de Rs.2. Isso significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações e todos os preços das opções de equivalência patrimonial são cotados por ação, portanto, eles precisam ser multiplicados por 100. Mais conceitos de preços detalhados serão abordados em detalhes em outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço ao qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção. Por exemplo, com a chamada XYZ 30 de maio, o preço de operação de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio colocado, isso permitiria ao titular o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de expiração A data de expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de validade de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ 30 de maio de chamada expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção é in-the-money, on-the-money ou out-of-the-money quando comparada com o preço do título subjacente. Você aprenderá sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm um Direito, e esse é o direito ao Exercício. Para um exercício de chamada, os titulares de chamadas podem comprar ações no preço de exercício (do vendedor de chamadas). Para um exercício Put, os detentores Put podem vender ações ao preço de exercício (para o vendedor Put). Nem os titulares de chamadas nem os titulares da Put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercitar ou não exercitar com base em sua própria lógica. Atribuição de opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (isto é, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído. Isso significa que, quando os compradores se exercitam, os vendedores podem ser escolhidos para cumprir suas obrigações. Para uma atribuição de chamadas, os escritores de chamadas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição de colocação, os escritores de colocação são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do titular do Put. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - chamar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A colocação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. A venda de uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, para alguém vender algo para você. Preço de greve O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de destaque. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter preços de exercício múltiplos. No dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício. Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: opção de compra - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. Com o dinheiro: o preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade à discrição dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia do vencimento. Instrumento subjacente Uma classe de opções é toda a colocação e chamadas de um instrumento subjacente específico. O que uma opção oferece a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras: fechar a compra ou venda, abandono e exercício. Comprar e vender opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo. Os proprietários das opções de chamada podem exercer o direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções de venda podem exercer o direito de vender o instrumento subjacente. Somente os detentores de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente para consideração. As opções que estão dentro do dinheiro quase certamente serão exercidas no vencimento. As únicas exceções são as opções que são menos in-the-money do que os custos de transação para exercitá-los no vencimento. A maioria dos exercícios de opção ocorrem dentro de alguns dias de expiração porque o tempo premium caiu para um nível insignificante ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prémio à esquerda for menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Os preços das opções de preços são estabelecidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e a relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou premium tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é função do preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor no dinheiro da opção. O valor de tempo de uma opção é o valor que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Opção premium - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Negociação de Opção e Investir em Opções de Chamada e Opções O uso deste site e os serviços de ampliação de produtos oferecidos por nós indicam sua aceitação de nosso aviso legal. Descargo de responsabilidade: Futuros, opções de estoque de estoque é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher para assumir nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. A TradersEdgeIndia não será responsável por quaisquer danos, diretos ou indiretos, conseqüentes ou incidentais ou perdas decorrentes do uso dessas informações. Esta informação não é uma oferta de venda nem solicitação para comprar qualquer dos valores mencionados neste documento. Os escritores podem ou não estar negociando os títulos mencionados. Todos os nomes ou produtos mencionados são marcas comerciais ou marcas registradas de seus respectivos proprietários. Copyright TradersEdgeIndia Todos os direitos reservados. Opções de estoque explicadas Uma opção de compra de ações é um tipo de opção em que o ativo subjacente é um estoque. O outro tipo de opções definidas com base no subjacente são as opções do Índice. Antes de discutir as opções de ações com mais detalhes, verifique as informações sobre opções de chamadas e opções de colocação. Os retornos e as recompensas de risco aplicáveis ​​às opções de compra de ações devem ser iguais a qualquer outra opção de opção de opção de chamada. Opções de ações são um instrumento derivado em que o ativo subjacente é um estoque correspondente. RIL ou SBI ou TCS. Todas as opções de estoque têm respectivos tamanhos de lote, diferentes ataques e múltiplos períodos de validade. É um derivado como Futures, mas, ao contrário do Futures, o seu lucro não será linear, dependendo do movimento acima movido no estoque correspondente. Também temos que ter em mente que nem todas as ações terão respectivas opções ou derivativos de futuros, apenas a seleção de algumas ações são permitidas pela SEBI para ter derivativos em opções e futuros. Opções de ações de negociação na Índia A Bolsa de Valores para negociação de opções de ações na Índia é a Bolsa Nacional de Valores. Tipo de instrumento nas plataformas de negociação online da SAMCO OPTSTK. Ao negociar opções de ações na Índia, os clientes devem selecionar o tipo de instrumento OPTSTK em qualquer uma das plataformas de negociação da SAMCO. Valor médio do contrato nominal das opções de estoque na Índia Rs. 5,00,000 (Os tamanhos do lote são aproximados assumindo um valor de contrato nocional de Rs. 5 Lakhs) Margens para negociação de opções de ações na Índia para calcular as margens de opções de compra de ações. Consulte a calculadora da extensão SAMCO. Coisas para lembrar ao negociar opções de ações e estratégias de construção estratégias de negociação na Índia Iliquidez Na Índia, a profundidade de negociação em opções de estoque ainda é relativamente superficial. Muitas opções de estoque são ilíquidas, com muito poucos contratos negociados e baixo interesse aberto. Os comerciantes devem ter em mente que a falta de liquidez de um contrato de opção de compra de ações pode afetar severamente estratégias de negociação e rentabilidade. Determinando o valor justo das opções Devido aos amplos spreads de oferta e aposta no contrato de opções de compra de ações, pode tornar-se difícil para os comerciantes de opções de ações julgar o valor real e o preço de um contrato de opção. A oferta de um contrato seria Rs. 1 e a pergunta pode ser Rs. 8. Em tal situação, pode ser complicado para um comerciante tentar descobrir o preço justo correto da opção. Recomendamos aos comerciantes calcular o valor do preço das opções de ações no calculador do preço da opção SAMCO. Evite pedidos de mercado enquanto negocia opções de ações na Índia. Devido à natureza ilíquida dos contratos, a colocação de ordens de mercado em opções de estoque pode ser prejudicial. É aconselhável negociar opções de estoque apenas usando o tipo de ordem Limite. Você pode verificar os preços das ações presentes nas plataformas de negociação SAMCO. Encargos de corretagem e transações A corretora aplicável nas opções de estoque com SAMCO é feita por pedido, independentemente do número de lotes em uma determinada ordem. Calcule as despesas de corretagem e transação para negociação de opções de ações na calculadora de corretagem de opções de ações da SAMCOs. Resumindo opções de ações Opções de estoque de instrumento Tipo de opção Opções de chamada Opções de ações Opções Opções de compra Opções de compra (finanças): I039ve comprei opções de compra para um estoque que expira em abril. Agora são rentáveis ​​e ITM. O que é a melhor maneira de proteger esses ganhos de opções de chamadas Como as opções de negociação afetam os mercados de ações Por que ele acha que os mercados de ações são fortemente influenciados por opções de marcadores de mercado e escritores (vendedores de opções) que coletivamente cobram algumas ações aos pontos de preço que fazem a maioria das opções (Puts and calls) expiram sem valor O que é uma boa plataforma para fazer chamadas e colocar opções de negociação Antes de entrar na teoria das opções, a maneira mais simples de entender o conceito subjacente nas opções é que o comprador de opções é o cara que paga o prêmio Para proteger seu risco e a pessoa que fornece a seguradora é o vendedor de opções. As pessoas usam esse instrumento tanto para se proteger e especular. Para explicar como as opções funcionam totalmente está além do alcance da minha resposta. Posso fornecer links e materiais para ajudá-lo a aprender com eles em detalhes. Para aprender as opções da maneira mais holística, sugiro: opções como investimento estratégico - Bíblia de opções amplificador excelente para referência. Fyers Options Lab - Uma ótima ferramenta de estratégias de opções que pode mudar a maneira como você troca opções para a vida. Por que contém as estratégias de opções mais complexas, todas dispostas em calculadoras para que você possa usá-las de acordo com sua visão de mercado. A maneira de usá-lo: de uma ampla variedade de estratégias disponíveis, você pode usar sua perspectiva no mercado principalmente sua postura bullishbearish para filtrar os que você não precisa no momento. Então você pode escolher o número de pernas que você prefere no seu comércio de estratégias de opções. Você pode gerenciar seu risco de forma eficiente através deste filtro. Você também pode escolher várias opções. Por esta função de escolher o lucro máximo, você define o tipo de risco com o qual você se sente confortável no comércio. Um comércio de opções pode ter lucro ilimitado e perda limitada, amplificador vice-versa. Você também tem a opção de escolher isso. Escolha um como, ao clicar em ambos, anular o efeito das escolhas. Finalmente, um spread de débito pode ser escolhido. Além de conhecer suas preferências, você não precisa de mais nada. Veja, agora temos uma estratégia que você pode usar. You039ll precisa inserir os valores subjacentes do scrip, Options Prices conforme necessário de acordo com a estratégia. O gráfico irá mostrar-lhe exatamente onde você vai equilibrar, obter o máximo de lucro e perda. Além disso, há uma tabela para exibir os resultados por cada 1 movimento de preços no subjacente. Se você tiver dúvidas, há uma explicação detalhada em cada estratégia. Na Fyers Your Next-Generation Online Stockbroker, incentivamos os clientes a negociar opções usando uma abordagem mais sã, onde os retornos do alvo são razoáveis ​​e realizáveis ​​sem correr o risco de entrar no bolso. Para obter mais informações sobre as opções, visite nossa seção de perguntas freqüentes: fyers. infaqs 4.1k Views middot View Upvotes middot Não para reprodução Eu percebo que você só quer saber o aspecto operacional das opções de negociação, mas eu ainda gostaria de adicionar meus 2 centavos aqui. A razão pela qual é importante para mim fazer isso é que, embora você pense que sabe como funcionam as opções, tenho sérias dúvidas sobre essa afirmação. Por um lado, se você realmente sabe como as opções funcionam, o que é quase tão complicado quanto a ciência do foguete, você deveria ter conseguido descobrir como comprá-los por conta própria, porque comprá-los é tão fácil quanto comprar vegetais. Então, vexes eu sem fim que você conseguiu entender os preços das opções e os trabalhos, mas não conseguiu o Google como comprá-los. Agora que expliquei por que me sinto obrigado a avisá-lo contra os perigos da negociação de derivativos, isso me leva ao Pergunta mais importante - por que você quer negociar opções em primeiro lugar Você é atraído pelas falsas promessas de fazer uma fortuna durante a noite Ou você está seduzido pela emoção e adrenalina que vem de fazer jogadas arriscadas Se é algum desses então O mercado de ações não é o lugar para você, a menos que você esteja jogando com dinheiro que está disposto a jogar fora. Investir deve ser mais como assistir pintura seca ou assistindo grama crescer. Se você quiser emoção, pegue seu dinheiro e vá para Las Vegas. - Paul Samuelson, economista americano e o primeiro americano a ganhar o Prêmio Nobel de Ciências Econômicas Se você estiver olhando para aumentar suas economias arduamente ganho, minha sugestão seria calibrar suas expectativas sobre os retornos que você pode obter do mercado acionário . Desenvolva toda uma carga de paciência e investir em ações de caixa - sem derivativos, sem alavancagem, apenas investimentos de longo prazo. Em uma nota final, troquei derivados complexos pela maior parte da minha carreira e sei que o dinheiro pode ser feito usando-os se entender os meandros do preço dos derivativos, a dinâmica do mercado, etc. e, acima de tudo, estão dispostos a gastar muito Horas trabalhando arduamente no desenvolvimento de estratégias comerciais com seu próprio suor, sangue e lágrimas E, mesmo depois de tudo isso, não é uma garantia de que as coisas irão ao seu caminho, muitos comerciantes profissionais queimam em apenas alguns anos tentando ficar à frente do mercado . Portanto, a melhor sorte se você ainda decidir continuar com isso - você definitivamente vai precisar disso (Disclaimer: Eu sou o co-fundador da Tauro Wealth. As visualizações aqui apresentadas são apenas minhas opiniões pessoais e são apenas para fins informativos. Não deve ser um conselho de investimento e um conselho independente deve ser procurado quando apropriado.) A Tauro Wealth é uma empresa de tecnologia financeira (Tauro Wealth) que procura resolver os problemas enfrentados pelos investidores de varejo na Índia. Esperamos fornecer soluções globais de investimento a longo prazo em uma fração dos custos tradicionais. Acreditamos que os investidores de varejo devem investir em carteiras com base em idéias que possam entender e criar usando algoritmos financeiros avançados que garantam que seus investimentos sejam otimizados para benefícios de longo prazo. Nós nunca recomendamos idéias simples de compra de ações ou esquemas de curto prazo, rápido e rico. Nós lançamos recentemente a versão de pré-visualização do nosso site e também estão disponíveis no Google Play Store (Tauro Wealth - Invest in India - Aplicativos de Android no Google Play). 1.3k Visualizações middot View Upvotes middot Não é para reprodução Em primeiro lugar para negociar em mercados de capitais, você precisa de uma Demat e uma conta de negociação. Eu uso Zerodha porque oferece baixa corretagem de Rs. 20 por comércio. Certifique-se de que você tenha permissão para negociar Futuro e Opções pelo seu corretor. Opções de chamada e opções de venda são contratos financeiros que envolvem um comprador e um vendedor. Um acordo que lhe dá direito (não obrigação) para comprar um instrumento financeiro (estoque, obrigação, mercadoria) a um preço específico dentro do prazo específico. Um acordo que lhe dá direito (não obrigação) para vender um instrumento financeiro (estoque, obrigação, mercadoria) a um preço específico dentro do prazo específico. Comprar opções de chamada ou colocação oferece risco limitado e rentabilidade ilimitada. Como negociar opções: Let039s diz que sou otimista na Reliance Industries por curto prazo, em vez de comprar ações, posso comprar uma opção de compra para a Reliance Industries, que me dará o direito de comprar o estoque a um preço específico. Ex: o preço de mercado atual da Reliance Industries é Rs.927.45, sendo otimista no estoque I039ll compre uma opção de compra com um preço de exercício de R $ 980 que comercializa em 8,60 e expira em 30 de abril. Se o estoque se mover, o valor da opção também se moverá, o que pode ser vendido com lucro. Da mesma forma, se você for baixado em um estoque, você pode comprar uma opção de venda para o estoque que lhe dará o direito de vender o estoque subjacente a um preço específico dentro de um período de tempo específico. As opções de estoque são avaliadas usando diferentes métodos, sendo que o método Black-Scholes é o mais comum. Enquanto as opções de negociação mantêm o fator de tempo em mente, o valor de uma opção diminui quando o período aproximado expira. 4.7k Vistas middot View Upvotes middot Não para opções de reprodução são hedges de risco. Ganhar dinheiro nele é mais lento do que pode ser feito no mercado de ações. A menos que alguém conheça profundamente as opções e o comércio de derivativos nele pode ser arriscado. Então, disse que a melhor maneira é ter uma instituição de troca de derivativos que o ajude a negociar. Comece uma conta comercial com comerciantes como o Emkay ou o LKP. Assista ao mercado com uma página de opções NSE à medida que o mercado se move em um dia. À medida que o mercado evolua, tente avaliar os limites de sustentação e o impulso do mercado e coloque sua aposta no atendimento. Esteja atento e tente minimizar as perdas ao sair antes que a reviravolta desapareça por muito tempo. Da mesma forma, pode-se seguir a colocação também quando o mercado está indo para baixo. Em última análise, os custos de negociação garantirão que seu retorno máximo não seja mais que um retorno sem risco para qualquer comércio, onde, como pode ser maior se você se envolver no mercado de ações, o que exige menos trabalho físico e mental. Isso pode ser contornado investindo em futuros com os mesmos comerciantes, em vez de opções, já que os custos de negociação são menores. 1.8k Vistas middot View Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Prasad Fadke Na negociação de opções, durante um crash do mercado, colocar os jogadores ganham ou perdem dinheiro É a opção do mercado de ações negociando uma boa opção para substituir um salário Por que comprar um estoque e comprar Uma opção de venda igual à compra de uma opção de compra Quantas unidades uma opção de chamada de NIFTY possui Quais seriam as melhores ações para curtir ou comprar opções de venda se o mercado de ações estivesse prestes a falhar O quanto o mastering coloca e liga no estoque Ajuda do mercado no meu sucesso comercial O que os recursos on-line foram muito bons para ensinar você a negociar opções no mercado de açõesCapítulo 2.5: Tudo o que você precisa saber sobre os contratos de opções O que é Opções Uma opção é um tipo de segurança que pode ser comprada ou vendida em Um preço específico dentro de um período de tempo especificado, em troca de um depósito antecipado não reembolsável. Um contrato de opções oferece ao comprador o direito de comprar, não a obrigação de comprar ao preço ou data especificados. As opções são um tipo de produto derivado. O direito de vender um título é chamado de Opção de Venda, enquanto o direito de compra é chamado de Opção de Compra. Eles podem ser usados ​​como: Alavancagem: as opções ajudam você a lucrar com as mudanças nos preços das ações sem diminuir o preço total da participação. Você controla as ações sem comprá-las. Hedging: eles também podem ser usados ​​para proteger-se das flutuações no preço de uma ação e permitir que você compre ou venda as ações a um preço pré-determinado por um período de tempo especificado. Embora tenham suas vantagens, negociar opções é mais complexo do que negociar ações ordinárias. Ele exige uma boa compreensão das práticas comerciais e de investimento, bem como um monitoramento constante das flutuações do mercado para se proteger contra perdas. Sobre Opções Assim como os contratos de futuros minimizam os riscos para os compradores, estabelecendo um preço futuro pré-determinado para um ativo subjacente, os contratos de opções fazem o mesmo, porém, sem a obrigação de comprar que existe em um contrato de futuros. O vendedor de um contrato de opções é chamado de escritor de opções. Ao contrário do comprador em um contrato de opções, o vendedor não tem direitos e deve vender os ativos ao preço acordado se o comprador optar por executar o contrato de opções em ou antes da data acordada, em troca de um pagamento antecipado do comprador. Não existe troca física de documentos no momento da celebração de um contrato de opções. As transações são meramente registradas na bolsa de valores através da qual são encaminhadas. Sobre Opções Quando você está negociando no segmento de derivativos, você encontrará vários termos que podem parecer estranhos. Aqui estão alguns jargões relacionados às opções que você deve conhecer. Prêmio: o pagamento antecipado feito pelo comprador ao vendedor para aproveitar os privilégios de um contrato de opção. Preço de exercício preço de exercício: o preço pré-decidido no qual o ativo pode ser comprado ou vendido. Intervalos de preço de greve: estes são os diferentes preços de exercício em que um contrato de opções pode ser negociado. Estes são determinados pela troca em que os ativos são negociados. Normalmente, há pelo menos 11 preços de exercício declarados para cada tipo de opção em um determinado mês - 5 preços acima do preço à vista, 5 preços abaixo do preço à vista e um preço equivalente ao preço à vista. O seguinte parâmetro de greve é ​​atualmente aplicável para contratos de opções em todos os títulos individuais no segmento de Derivados da NSE: O intervalo de preço de exercício seria: Subjacente Preço de fechamento Nº de greves fornecidas No dinheiro - No dinheiro - Fora do dinheiro Número de greves adicionais Que pode ser ativado intradía em qualquer direção Uma data futura em ou antes da qual o contrato de opções pode ser executado. Os contratos de opções têm três durações diferentes que você pode escolher: Perto do mês (1 mês) Mês médio (2 meses) Mês (3 meses) Por favor, note que as opções de longo prazo estão disponíveis para o índice Nifty. Os contratos de opções de futuros normalmente expiram na última quinta-feira dos respectivos meses, publicação que são considerados nulos. Opções americanas e européias: os termos americano e europeu referem-se ao tipo de ativo subjacente em um contrato de opções e quando pode ser executado. As opções americanas são Opções que podem ser executadas a qualquer momento em ou antes da data de validade. As opções europeias são Opções que só podem ser executadas na data de validade. Por favor, note que no mercado indiano apenas o tipo europeu de opções está disponível para negociação. O tamanho do lote refere-se a um número fixo de unidades do ativo subjacente que fazem parte de um único contrato FO. O tamanho do lote padrão é diferente para cada estoque e é decidido pela troca na qual o estoque é negociado. Por exemplo. Contratos de opções para a Reliance Industries têm muito tamanho de 250 ações por contrato. Open Interest refere-se ao número total de posições em aberto em um contrato de opções específico em todos os participantes no mercado em qualquer ponto do tempo. Open Interest torna-se nulo após a data de validade de um contrato específico. Vamos entender com um exemplo: se o comerciante A comprar 100 opções Nifty do comerciante B onde, ambos os comerciantes A e B estão entrando no mercado pela primeira vez, o interesse aberto seria 100 futuros ou dois contratos. No dia seguinte, o Trader A vende seu contrato para o Trader C. Isso não altera o interesse aberto, uma vez que uma redução na posição Aberta A é compensada por um aumento na posição aberta do Cs para este ativo particular. Agora, se o comerciante A compra mais 100 Futuros Nifty de outro comerciante D, o interesse aberto no contrato Nifty Futures se tornaria 200 futuros ou 4 contratos. Tipos de opções Como descrito anteriormente, as opções são de dois tipos, a opção de compra e a opção de compra. A Opção de Compra oferece ao titular da opção o direito de comprar um determinado activo ao preço de exercício em ou antes da data de vencimento em troca de um prémio pago antecipadamente ao vendedor. As opções de chamadas geralmente se tornam mais valiosas à medida que o valor do subjacente aumenta. As opções de chamada são abreviadas como C em cotações on-line. A Opção de Venda oferece ao titular o direito de vender um determinado activo no preço de exercício a qualquer momento, antes ou antes da data de vencimento em troca de um prémio pago pela frente. Uma vez que você pode vender uma ação em qualquer ponto do tempo, se o preço à vista de uma ação cair durante o período do contrato, o detentor está protegido deste preço de queda pelo preço de exercício pré-definido. Isso explica por que as opções de colocação se tornam mais valiosas quando o preço do estoque subjacente cai. Da mesma forma, se o preço do estoque aumentar durante o período do contrato, o vendedor apenas perde o valor do prêmio e não sofre perda do preço total do ativo. As opções de colocação são abreviadas como P em cotações on-line. Contratos de opções de compreensão com exemplos: isto significa, sob este contrato, a Rajesh tem o direito de comprar um lote de 100 ações da Infosys em Rs 3000 por ação a qualquer momento entre agora e o mês de maio. Ele pagou um prêmio de Rs 250 por ação. Ele paga assim um montante total de Rs 25.000 para aproveitar esse direito de venda. Agora, suponha que o preço da ação da Infosys eleve mais de Rs 3.000 a Rs 3200, a Rajesh pode considerar exercer a opção e comprar em Rs 3.000 por ação. Ele estaria economizando Rs 200 por ação, isso pode ser considerado um lucro tentativo. No entanto, ele ainda faz uma perda líquida nocional de Rs 50 por ação, uma vez que você toma o valor do prêmio em consideração. Por esse motivo, a Rajesh pode optar por exercer a opção uma vez que o preço da ação cruza níveis de Rs 3.250. Caso contrário, ele pode optar por deixar a opção expirar sem ser exercida. A Rajesh acredita que as ações da Companhia X são atualmente muito caras e as apostas caem nos próximos meses. Uma vez que ele quer garantir sua posição, ele toma uma opção de venda nas ações da Companhia X. Aqui estão as cotações para Stock X: Rajesh compra 1000 ações da Companhia X Acionadas a um preço de exercício de 1070 e paga Rs 30 por ação como prêmio . O seu prémio total pago é de R $ 30.000. Se o preço à vista da Empresa X cai abaixo da opção Put, Rajesh comprou, diga a Rs 1020 que Rajesh pode proteger seu dinheiro optando por vender a opção de venda. Ele ganhará Rs 50 por ação (Rs 1070 menos Rs 1020) no comércio, obtendo lucro líquido de Rs 20,000 (Rs 50 x 1000 ações Rs 30,000 pagas como prémio). Alternativamente, se o preço à vista da Empresa X subir mais alto do que a opção Put, diga Rs 1080, ele perderia se ele decidisse exercer a opção de venda em Rs 1070. Então, ele escolherá, neste caso, não exercer A opção de venda. No processo, ele só perde Rs 30.000 o valor premium, isso é muito menor do que se ele tivesse exercido sua opção. Como os preços dos preços das opções vimos que as opções podem ser compradas para um ativo subjacente em uma fração do preço real do ativo no mercado à vista mediante o pagamento de um prémio inicial. O valor pago como prêmio ao vendedor é o preço de inscrição de um contrato de opções. Para entender como este montante premium é alcançado, primeiro precisamos entender alguns termos básicos como In-The-Money, Out-Of-The-Money e At-The-Money. Vamos dar uma olhada, pois você pode enfrentar qualquer um desses cenários ao negociar opções: In-the-money: Você irá aproveitar o exercício da opção. Fora do dinheiro: Você não ganhará dinheiro ao exercer a opção. At-the-money: um cenário sem lucro, sem perda, se você optar por exercer a opção. Uma opção de chamada é In-the-money quando o preço à vista do ativo é maior do que o preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda é In-the-money quando o preço à vista do ativo é inferior ao preço de exercício. Como o preço premium chegou em: O preço de um Option Premium é controlado por dois fatores de valor intrínseco e valor de tempo da opção. Valor intrínseco Valor intrínseco é a diferença entre o preço à vista do mercado monetário e o preço de exercício de uma opção. Pode ser positivo (se você estiver no dinheiro) ou zero (se você estiver no dinheiro ou fora do dinheiro). Um ativo não pode ter valor intrínseco negativo. Time Value basicamente coloca um prêmio no tempo restante para exercer um contrato de opções. Isso significa que se o tempo que resta entre a data atual e a data de validade do Contrato A é maior do que o Contrato B, o Contrato A tem Valor de Tempo mais alto. Isso ocorre porque os contratos com períodos de validade mais longos proporcionam ao titular maior flexibilidade para quando exercer sua opção. Esta janela mais longa diminui o risco para o titular do contrato e impede-os de pousar em um local apertado. No início de um período de contrato, o valor do tempo do contrato é alto. Se a opção permanecer no dinheiro, o preço da opção será alto. Se a opção sair do dinheiro ou permanecer no dinheiro isso afeta seu valor intrínseco, que se torna zero. Nesse caso, apenas o valor do tempo do contrato é considerado e o preço da opção cai. À medida que a data de validade do contrato se aproxima, o valor do tempo do contrato cai, afetando negativamente o preço da opção. O que aconteceu nesta seção, entendemos o básico dos contratos de opções. Na próxima parte, entremos em detalhes sobre Opções de chamada e Opções de colocação. Clique aqui